玄德自得孔明，相待甚厚，常以师礼事之。关、张不悦：“量孔明不过一书生，未必有甚才学。哥哥何必如此？”
刘备曰：“智赖诸葛，勇需二弟。孔明于我如水也，贤弟勿多言。”诸葛亮亦知关、张二人不服，遂于博望坡笑谈之际，大败夏侯惇十万之众。至此，新野诸人方知其才智不让吕望、张良，不敢不听孔明将令。
曹操知诸葛亮已归刘备，又新破夏侯惇；刘表、孙权虎据荆襄，诚心腹之患也。即传令起大兵五十万，扫平江南：令曹仁、曹洪为第一队，张辽、张合为第二队，夏侯渊、夏侯惇为第三队，于禁、李典为第四队，操自领诸将为第五队：每队各引兵十万。又令许褚为折冲将军，引兵三千为先锋，薄福州。时刘表已病。
闻讯吃惊不小，欲令玄德辅佐长子刘琦为荆州之主。夫人与蔡瑁合谋，关闭内门掩人耳目，把守外门据住刘琦。琦于门外大哭一场，复回江夏；表望长子不至，亦大叫数声而亡——可怜刘表、刘琦父子祖居荆襄，终因懦弱无能，致使数十年之基业旦夕归他人矣！
刘表既死，蔡瑁遂立次子琮，与蔡夫人议献荆州。曹军已近襄阳，刘琮早将降书送至。曹操深患刘备，令曹仁、曹洪先往新野。孔明故技重施，复用火攻，杀得曹兵丢盔弃甲，即取新野百姓避于樊城。操大怒曰：“诸葛村夫，安敢如此！”
催动三军，漫山塞野，尽至新野下寨。传令军士一面搜山，一面填塞白河。
令大军分作八路，一齐去取樊城。孔明谓玄德曰：“事急矣！可趁曹操立足未稳，速弃孤城，取襄阳安身。百姓愿随者，便同过江。”次日即令云长安顿船只，两县人民号泣而行。可怜天见了！你看这：扶老携幼，将男带女，滚滚渡河，两岸哭声不绝；哭爹唤母，保妻护子，滔滔江水，一派战乱悲壮！为一人之故，兴兵屠戮，致使百万生灵涂炭，骨肉分离！
此皆曹操、刘备之大罪也！
玄德大恸曰：“为吾一人而使百姓遭此大难，吾何生哉！”欲投江而死，左右急救止。船到南岸，回顾百姓，有未渡者，望南而哭。玄德急令云长催船渡之，方才上马。军民十余万，大小车数千辆，挑担背包者不计其数。
忽哨马报曰：“曹操大军已屯樊城，使人收拾船筏，即日渡江赶来也。”
众将皆曰：“江陵要地，足可拒守。今拥民众数万，日行十余里，似此几时得至江陵？倘曹兵到，如何迎敌？不如暂弃百姓，先行为上。”
玄德泣曰：“举大事者必以人为本。今人归我，奈何弃之？”
“刘备这厮，何不早死？尚且如此惺惺作态！曹操虽奸雄，亦不致滥杀无辜。然百姓随着刘备，追兵一到，玉石俱焚。所谓破巢之下，安有完卵乎？备欲见仁德于天下，实为沽名钓誉，收买人心，全不顾百姓死活也！刘备岂不知？其心之忍，可见矣！”
当日玄德自与简雍、糜竺、糜芳同行。时已黄昏，至景山，玄德便教就此山扎住。至四更时分，只听得西北喊声震地而来。刘备大惊，知曹军已到，急急上马。备止二千人，如何当得曹兵势如山倒，大败而走。曹军追之甚急。亏得张飞刺斜里杀条血路，护着玄德望东而走，至长板桥一密林处暂歇。回顾左右，甘、糜二夫人及简雍、糜竺、赵云等众均不见踪影。
玄德不胜悲惶，叹曰：“十万生灵，皆因我遭此大祸，虽草木之人，宁不悲乎？”
“可笑甚矣：刘备知曹军一至，百姓难免遭殃，却扬言”不忍弃之“——莫不是情知难逃此难，故意使百姓做垫背？再，古人云：齐家、治国、而后平天下。刘备大败之时，妻子家眷均肯弃之不顾，如此小人还怎能庇护十万百姓？不足怜也，此乃刘玄德之罪孽矣！”只见糜芳那厮带箭而来，口中狂语道：“赵子龙反去投曹操也！”
玄德心中亦惊，曰：“不许胡说！大敌当前，岂可自乱军心？”
糜芳曰：“我亲眼见他投北去了。”
张飞急道：“他见我等力穷势孤，去降曹操，以求富贵。”
玄德叹曰：“子龙从我于患难之间，心如铁石，非富贵能动也。其中必有缘故，汝等不可妄言。”
翼德哪里肯听，叫道：“哥哥且少坐，待我去寻子龙，若当真降了曹操，这便一矛刺死！”玄德苦谏不听，自领了三、四十残卒去了长板桥。飞寻思一计，就令手下砍了树枝缚在马尾，来回奔走，扬起尘埃以为疑兵。
且说子龙自四更杀至平明，不见玄德、二夫人，心中暗想：“大哥把主母与小主人托付于我，今没于乱军之中，如何有脸面去见主人？不若拼死寻来，虽死无恨。”随军止五十余人。云遂往北。行不数里，撞见简雍卧于草丛，身带重伤。
云即令军士与马骑了，护送简雍去寻玄德。
子龙曰：“先生若见了主公，可告之：吾上天入地，好歹寻着主母与小主人；若寻不见，便死在乱军中也，也无颜去见大哥了！”简雍失惊，欲止之，云已去得远了。雍只得速回长板桥。
赵云一路冲杀，竟至长板坡，寻着甘夫人。夫人见了子龙，放声大哭：“吾与糜夫人被曹军冲散，幸得藏于百姓中，方才脱身。糜夫人抱着阿斗，已不知去向！”子龙亦甚伤感。
忽有曹仁部将淳于导押糜竺过此，云速杀之，护着二人径奔长板桥。早见张飞那厮立于桥上大喝：“子龙，你如何反我哥哥？”
赵云曰：“我因寻小主人不见，故几番冲杀寻觅。何言造反？”
甘夫人道：“三弟不得胡来，若非子龙，我与糜竺兄长已为曹军擒矣！”云将夫人与糜竺托于张飞，复回旧路，去寻糜夫人与阿斗。
“可怜！子龙如此忠勇英豪，竟也遭人诽谤。糜芳小人，无知无耻，后来内反荆州正是此人！”
今几欲送死赵云。张飞莽汉，不足道哉：与子龙情同手足，居然也如此猜忌，不问青红皂白妄加责怪；不是子龙效命，何得甘夫人及糜竺死里逃生？阿斗如何得回？刘备不能得天下，命也——手下诸人皆不能一体同心，相互忌讳，正如玄德一般是病，刘备为何不止张飞？口中虽说“子龙必不背我”，心中实有顾及，故不禁张飞，正为此也。赵子龙复至长板坡，见一曹将背剑而行，即杀之，夺了那口宝剑（青钢剑也）。
于一土墙后寻见糜夫人。时糜夫人已被曹军刺伤，抱着阿斗啼哭。子龙救下阿斗，请夫人上马。糜夫人曰：“不瞒将军说，刚才妾与三弟之妻，已被曹军伦奸！弟妹已陷于曹军，妾亦无脸去见主公。将军可速带阿斗行之，妾愿一死而已。”
赵云大恸曰：“使主母蒙此大羞，赵云虽死犹轻！但已寻见主母而不能救，云死难瞑目！还望主母速速上马，吾死战以保！”三番四次，夫人只不肯上马。
云厉声曰：“追兵若至，为之奈何？”